Um indicador recém-divulgado pela Serasa Experian revela que, no primeiro semestre de 2026, as famílias brasileiras destinam em média até 80,5% da renda mensal às despesas básicas e ao pagamento de dívidas. O levantamento, que cruzou movimentações bancárias com cadastros de inadimplência, expõe um cenário de aperto em todas as regiões do país, pressionado pela inflação de itens essenciais e pelo custo elevado do crédito.
Regiões Norte e Nordeste concentram maior sufoco financeiro
De acordo com o estudo, a região Norte apresenta o maior comprometimento de renda do país, atingindo 80,5%. Logo atrás, o Nordeste registra 79,8% de comprometimento, resultado influenciado principalmente pelo peso crescente dos alimentos e das tarifas públicas nessas localidades.
Na outra ponta, o Sul mostrou o menor índice (71,9%), seguido pelo Centro-Oeste (74,4%) e pelo Sudeste (76,2%). Apesar da leve folga no Sul, todos os percentuais estão muito acima do teto de 30% indicado por educadores financeiros como limite saudável para dívidas.
Dados oficiais corroboram o diagnóstico de endividamento recorde
O quadro traçado pela Serasa Experian converge com informações recentes do Banco Central do Brasil, que apontam o serviço da dívida – pagamento de juros e amortizações – próximo aos maiores níveis de sua série histórica.
Paralelamente, a Pesquisa de Endividamento e Inadimplência do Consumidor (Peic), da Confederação Nacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo (CNC), indica que mais de 80% das famílias declararam possuir algum tipo de dívida ativa. Cartões de crédito, carnês de lojas e crédito consignado seguem como principais vilões, pressionando os orçamentos domésticos.
Impactos para empresas e o mercado de crédito
Com o aumento da inadimplência, especialistas em contabilidade consultiva recomendam que as empresas recalcularem provisões para devedores duvidosos (PDD) e sejam mais criteriosas ao conceder prazos de pagamento. A cautela se torna essencial diante da menor capacidade de consumo e da possibilidade de calotes em cadeia no comércio varejista.
Ferramentas de renegociação de débitos, como feirões de negociação e uso de fundos garantidores, podem oferecer alívio temporário. Ainda assim, a estabilização dos índices depende da trajetória da inflação e da consequente recomposição do poder de compra.
Programa Desenrola Brasil ganha força na tentativa de frear a curva
Nesse cenário, a nova fase do Desenrola Brasil desponta como alternativa relevante. O programa permite a utilização do saldo do FGTS para amortizar ou liquidar dívidas de até R$ 15 mil, iniciativa vista por analistas como forma de trocar juros elevados de cartões e cheques especiais por um recurso parado na conta do trabalhador.
A expectativa é de que a medida libere espaço no orçamento mensal e ajude a reduzir as taxas de comprometimento nos relatórios seguintes. Entretanto, sem uma redução consistente dos preços de bens essenciais, o ganho tende a ser temporário.
Planejamento financeiro se torna prioridade absoluta
A situação descrita pelos números da Serasa Experian impõe um custo de oportunidade elevado às famílias: cada real direcionado ao pagamento de dívidas caras representa menos investimento em educação, saúde ou formação de reserva de emergência. Para empresas, o impacto reflete na retração do consumo e no risco de inadimplência crescente, exigindo maior provisionamento e juros mais altos para compensar a insegurança.
Do ponto de vista macroeconômico, o comprometimento médio acima de 70% limita a capacidade de estímulo via crédito e inibe o crescimento do varejo. Caso a inflação não desacelere, o ciclo vicioso de endividamento pode restringir ainda mais a circulação de recursos, atrasando a recuperação plena do mercado interno.
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